Pedro Stanton
LONDEN, 17 dec. 2024 – Het wereldwijde IPO-landschap vertoonde een milde tegenslag en registreerde een daling van 10% in volume en een afname van 4% in totale opbrengsten vergeleken met vorig jaar. Niettemin leverden de laatste maanden van 2024 een sterkere prestatie, zoals te zien is in het EY Global IPO Trends 2024 rapport.
Een opmerkelijke verschuiving vond plaats met India, dat naar de eerste plaats klom op het gebied van IPO-volume, met een aantal noteringen dat bijna de helft van dat van de VS betrof. Aan de andere kant bevestigde de VS zichzelf als de ongeëvenaarde leider in IPO-opbrengsten – een prestatie die voor het laatst in 2021 werd behaald – en trok het aanzienlijke interesse van wereldwijde investeerders door buitengewone marktwaarderingen te bereiken. Opmerkelijk is dat meer dan de helft van de openbare aanbiedingen in de VS in 2024 afkomstig was van internationale uitgevers.
Ondertussen leidde strengere regelgeving in China tot een historisch dieptepunt in zijn IPO-activiteit, waarmee het de zwakste prestatie in een decennium markeerde. Australië werd ook geconfronteerd met aanzienlijke uitdagingen, waarbij de IPO-volumes daalden tot het laagste niveau in meer dan 20 jaar. In tegenstelling hiermee bloeide de IPO-markt in Maleisië op tot een 19-jarig hoogtepunt.
Private equity (PE) en durfkapitaal (VC) firma’s waren cruciaal en droegen 46% bij aan de wereldwijde IPO-opbrengsten. Van de 20 mega IPO’s dit jaar waren er 12 PE-ondersteund, wat een aanzienlijke stijging is ten opzichte van slechts twee het vorige jaar. Van de drie eenhoorns die in 2023 naar voren kwamen, gingen er 18 naar de beurs in 2024, wat de groeiende invloed van VC-firma’s onderstreept.
Het onderscheiden van de dominantie van de technologie-, media-, telecommunicatie-, industrie- en consumentensectoren onthult hun collectieve controle over 60% van de IPO-markt in zowel volume als opbrengsten, wat hun aantrekkingskracht op investeerders wereldwijd versterkt. Terwijl de wereldwijde dynamiek blijft evolueren, blijft de prognose voor IPO’s in 2025 sterk optimistisch.
Analyse van de wereldwijde IPO-markt: Belangrijke trends en voorspellingen voor 2025
Het IPO-landschap in 2024 vertoonde opmerkelijke verschuivingen, met trends en inzichten die de markt in het komende jaar zouden kunnen vormgeven. Ondanks een algemene daling van het IPO-volume met 10% en een daling van 4% in totale opbrengsten, toonde het laatste deel van 2024 potentieel voor herstel, zoals onderstreept in het EY Global IPO Trends 2024 rapport.
De Opkomst van India in IPO-volume
Een belangrijk hoogtepunt van 2024 was de opkomst van India aan de voorhoede van het wereldwijde IPO-volume. Het aantal noteringen in India verdubbelde bijna in vergelijking met de Verenigde Staten, wat een kritieke verschuiving in het IPO-landschap markeert. Deze stijging benadrukt de groeiende rol van India als een belangrijke speler in de wereldmarkt, gedreven door een bloeiende binnenlandse economie en toegenomen investeerdervertrouwen.
Verenigde Staten: Leider in IPO-opbrengsten
Terwijl India leidde in IPO-volume, bleven de Verenigde Staten de topleider in IPO-opbrengsten. Dit succes weerkaatste de prestaties van de VS in 2021, aangezien het land aanzienlijke wereldwijde investeerderinteresse aantrok met hoge marktwaarderingen. Meer dan 50% van de openbare aanbiedingen in de VS in 2024 kwam van internationale uitgevers, wat duidt op een diverse en dynamische markt.
Uitdagingen en kansen in de Azië-Pacific
De regio Azië-Pacific vertoonde een gemengd beeld van resultaten. De IPO-markt in China ondervond aanzienlijke uitdagingen door strengere regelgeving, wat resulteerde in de zwakste prestaties in een decennium. Ondertussen werd Australië geconfronteerd met eigen obstakels, waarbij de IPO-volumes een 20-jarig dieptepunt bereikten. In scherpe tegenstelling bloeide de IPO-markt in Maleisië op, met een 19-jarig hoogtepunt, wat de gevarieerde prestaties in de regio illustreert.
Rol van Private Equity en Durfkapitaal
Private equity (PE) en durfkapitaal (VC) firma’s speelden een instrumentele rol in het vormgeven van de IPO-markt in 2024, goed voor 46% van de wereldwijde IPO-opbrengsten. Van de 20 mega IPO’s dit jaar waren er 12 gefinancierd door PE, een opmerkelijke stijging ten opzichte van de twee van het voorgaande jaar. Bovendien steeg het aantal eenhoorns dat naar de beurs ging tot 18 van slechts drie in 2023, wat de toenemende invloed van VC-firma’s onderstreept.
Dominante sectoren en investeerderinteresses
Verschillende sectoren blijven de IPO-markt domineren, waaronder technologie, media, telecommunicatie, industrie en consumenten. Samen zijn deze sectoren goed voor 60% van zowel IPO-volume als opbrengsten, waarmee ze hun sterke aantrekkingskracht op investeerders wereldwijd behouden.
Vooruitkijkend: Voorspellingen voor 2025
Terwijl we naar 2025 kijken, blijft de IPO-trajectie veelbelovend. Met landen zoals India aan de voorhoede van het IPO-volume en de Verenigde Staten leidend in opbrengsten, zijn wereldwijde investeerders optimistisch over voortdurende groei en kansen. De evoluerende regelgevingslandschappen in markten zoals China en de veerkracht van andere Azië-Pacific economieën zullen ook cruciale rollen spelen in het vormgeven van het komende jaar.
Voor verdere inzichten in de huidige IPO-trends en rapporten, bezoek EY.
