Stefan Vazquez
- Varen Buffets kopš 1965. gada ir sasniedzis 19,8% gada akciju cenu pieaugumu, kas atspoguļo viņa tirgus prasmes.
- Buffeta jaunākā stratēģija ietver būtisku naudas uzkrāšanu, ar Berkshire Hathaway, kas 2024. gadā pārdeva akcijas par 133 miljardiem dolāru.
- Galvenās izstāšanās no tādām kompānijām kā Apple un Bank of America ir novedušas pie naudas rezervēm 325 miljardu dolāru apmērā.
- CAPE attiecība norāda, ka tirgus šobrīd ir pārvērtēts, radot bažas par iespējamu lejupslīdi.
- Neskatoties uz augstajām vērtībām, pieaugošā M2 naudas piedāvājuma un pasīvās ieguldījumu stratēģijas veicina uzpūstas aktīvu cenas.
- Buffeta naudas rezerves var liecināt par piesardzīgu skatījumu attiecībā uz gaidāmajām tirgus izmaiņām.
Varen Buffets, leģendārais Berkshire Hathaway izpilddirektors, konsekventi ir apsteidzis tirgu, lepoties ar iespaidīgu akciju cenu pieaugumu 19,8% apmērā gadā kopš 1965. gada. Bet nesenie soļi no Omaha Orākula ir atstājuši daudzus jautājumus par to, vai viņš jūt tuvojošās problēmas.
Buffeta jaunākā stratēģija? Milzīga naudas uzkrāšana. Pārsteidzošā pavērsienā Berkshire Hathaway izlaida satriecošas 133 miljardus dolāru vērtas akcijas pirmajos trīs 2024. gada ceturkšņos, ar ievērojamām izstāšanās no vadošajām firmām, piemēram, Apple un Bank of America. Kamēr uzņēmuma nauda pieauga līdz 325 miljardiem dolāru, šī maiņa rada jautājumus. Vai Buffets gatavojas investīciju vētrai?
Viņa lēmums atbrīvoties no akcijām notiek spekulāciju fonā par iespējamu kapitāla pieauguma nodokļu palielināšanu, bet zem virsmas slēpjas dziļāka baža. Pašreizējās novērtēšanas metrikas, īpaši CAPE attiecība, liecina, ka tirgus ir pārvērtēts. Ar CAPE attiecību, kas ir 37,9—krietni virs vēsturiskā vidējā rādītāja 17,2—Buffeta instinkts turēt naudu varētu signalizēt par potenciālu lejupslīdi.
Tomēr ir faktors, kas sarežģī situāciju: uzplaukstošā M2 naudas piedāvājuma. Kamēr nauda brīvi plūst caur tādām ekonomikām kā ASV un Ķīna, aktīvu cenas ir strauji pieaugušas, liekot daudziem uzskatīt, ka vērtējumi saglabāsies. Turklāt pasīvās ieguldīšanas pieaugums nodrošina, ka akciju pirkumi turpinās, ignorējot tradicionālās novērtēšanas metrikas.
Buffets ir veidojis mantojumu, prasmīgi orientējoties tirgus dinamikā, un viņa pašreizējās naudas rezerves var norādīt uz piesardzīgu skatījumu. Vai akciju tirgus satricinājums ir gaidāms? Ieguldītājiem varētu būt prātīgi pievērst uzmanību Buffeta nākamajam solim.
Vai Varen Buffets gatavojas tirgus satricinājumam? Atklājiet ieskatus par viņa naudas uzkrāšanu!
Varen Buffeta stratēģiskā maiņa: dziļāka izpēte
Varen Buffets, Berkshire Hathaway izpilddirektors, pazīstams ar savām prasmīgajām ieguldījumu stratēģijām, nesen ir veicis drosmīgu soli atpakaļ no akciju tirgus. Ar gada akciju cenu pieaugumu 19,8% kopš 1965. gada, viņš ir uzstādījis neticami augstu latiņu ieguldītājiem. Tomēr lēmums likvidēt 133 miljardus dolāru vērtas akcijas 2024. gadā, īpaši atbrīvojoties no būtiskām daļām tādās milzu kompānijās kā Apple un Bank of America, ir radījis sarunas par to, kas gaidāms. Šeit ir pārskats par pašreizējām tendencēm, ieskatiem un prognozēm, kas saistītas ar šo stratēģisko manevru.
# Galvenie ieskati
– Naudas rezerves pieaug: Berkshire Hathaway tagad tur rekordlielas naudas rezerves 325 miljardu dolāru apmērā, kas ir spēcīgs Buffeta piesardzības rādītājs tirgus nenoteiktības apstākļos.
– Kapitāla pieauguma nodokļu spekulācijas: Tirgū ir daudz spekulāciju par iespējamu kapitāla pieauguma nodokļu palielināšanu, kas varētu būt ietekmējusi Buffeta lēmumu pārdot būtiskas daļas no sava portfeļa.
– CAPE attiecības analīze: Ar CAPE attiecību 37,9, kas ir krietni virs vēsturiskā vidējā rādītāja, tas norāda uz potenciāli pārvērtētu tirgu. Šī attiecība kalpo kā būtisks rīks ilgtermiņa tirgus novērtēšanai, norādot uz riskiem, kas varētu novest pie tirgus korekcijas.
– M2 naudas piedāvājuma ietekme: M2, jeb naudas piedāvājuma pieaugums, īpaši lielajās ekonomikās, piemēram, ASV un Ķīnā, ir būtiski palielinājis aktīvu cenas. Šī dinamika sarežģī novērtēšanas naratīvu, jo tā rada stabilitātes ilūziju citādi trauslā tirgū.
# Visatbilstošākie jautājumi
1. Kāpēc Buffets šobrīd izvēlas turēt tik daudz naudas?
Buffeta milzīgās naudas rezerves norāda uz piesardzīgu pieeju, bažījoties par tirgus lejupslīdi. Viņa vēsturiskā stratēģija ir bijusi izmantot naudu tirgus korekciju laikā, un akciju likvidēšana tagad ļauj izmantot kapitālu, kad vērtējumi kļūst pievilcīgāki.
2. Ko pašreizējās novērtēšanas metrikas nozīmē ieguldītājiem?
Augstā CAPE attiecība liecina, ka akcijas var būt pārvērtētas, kas var novest pie potenciāliem zaudējumiem, ja tirgus koriģējas. Ieguldītājiem vajadzētu apsvērt šo informāciju, lai pārskatītu savus portfeļus un sagatavotos svārstībām.
3. Kā M2 naudas piedāvājuma pieaugums ietekmē tirgus novērtējumus?
M2 pieaugums nozīmē lielāku likviditāti tirgū. Lai gan tas var uzpūst aktīvu cenas, tas var arī maskēt pamatriskus. Ieguldītājiem jābūt uzmanīgiem, ka augsta likviditāte negarantē ilgtermiņa ilgtspējību aktīvu vērtībās, īpaši vidē, kur vērtējumi ir vēsturiski augsti.
# Papildu tendences un prognozes
– Ilgtspējīgas ieguldīšanas tendences: Sekojot globālajām tendencēm, daudzi ieguldītāji tagad koncentrējas uz ilgtspējīgu ieguldīšanu, ņemot vērā ESG (vides, sociālo un pārvaldības) metrikas. Berkshire Hathaway nākamie soļi var atspoguļot šo maiņu.
– Tehnoloģiju inovācijas: Kamēr tehnoloģijas turpina pārveidot tirgus dinamikas, Buffets varētu stratēģiski ieguldīt tehnoloģiju sektoros, ņemot vērā pareizos vērtējumus.
– Tirgus svārstību tendences: Pieaugot nenoteiktībai ģeopolitiskajā ainavā, var pieaugt arī tirgus satricinājumi. Buffeta rīcība kalpo kā rādītājs lejupslīdes prognozēm, norādot uz nepieciešamību ieguldītājiem nostiprināt savas stratēģijas.
Lai iegūtu papildu ieskatus par Varen Buffeta stratēģijām un tirgus perspektīvām, apmeklējiet oficiālo Berkshire Hathaway tīmekļa vietni.
