Stefan Vazquez
- Warren Buffett nuo 1965 metų pasiekė 19,8% metinį akcijų kainų augimą, atspindintį jo rinkos įžvalgumą.
- Buffetto nauja strategija apima didelį grynųjų pinigų kaupimąsi, kai Berkshire Hathaway 2024 metais pardavė akcijų už 133 milijardus dolerių.
- Dideli pasitraukimai iš tokių įmonių kaip Apple ir Bank of America lėmė 325 milijardų dolerių grynųjų pinigų rezervą.
- CAPE rodiklis rodo, kad rinka šiuo metu yra pervertinta, keliančia nerimą dėl galimo nuosmukio.
- Nors vertinimai yra aukšti, auganti M2 pinigų pasiūla ir pasyvios investavimo strategijos prisideda prie išpūstų turto kainų.
- Buffetto grynųjų pinigų rezervai gali rodyti atsargų požiūrį į artėjančius rinkos pokyčius.
Warren Buffett, legendinis Berkshire Hathaway generalinis direktorius, nuolat pranoko rinką, pasididžiuodamas įspūdingu 19,8% metiniu akcijų kainų šuoliu nuo 1965 metų. Tačiau neseniai Oracle of Omaha veiksmai privertė daugelį susimąstyti, ar jis jaučia artėjančius sunkumus.
Buffetto nauja strategija? Milžiniškas grynųjų pinigų kaupimas. Nustebinantis posūkis, kai Berkshire Hathaway per pirmus tris 2024 metų ketvirčius išpardavė stulbinančius 133 milijardus dolerių akcijų, ypač pasitraukus iš tokių didžiųjų įmonių kaip Apple ir Bank of America. Nors įmonės grynųjų pinigų suma šoktelėjo iki 325 milijardų dolerių, šis pokytis kelia klausimų. Ar Buffett ruošiasi investicijų audrai?
Jo sprendimas atsikratyti akcijų pasireiškia spekuliacijų kontekste dėl galimų didesnių kapitalo prieaugio mokesčių, tačiau po paviršiumi slypi gilesnė problema. Dabartiniai vertinimo rodikliai, ypač CAPE rodiklis, rodo, kad rinka yra pervertinta. CAPE rodiklis, esantis stulbinančiu 37,9—gerokai viršijantis istorinius 17,2 vidurkius—Buffetto instinktas laikyti grynųjų pinigų gali signalizuoti galimą nuosmukį.
Tačiau yra veiksnys, kuris komplikuoja situaciją: klestinti M2 pinigų pasiūla. Kadangi pinigai laisvai cirkuliuoja tokiose ekonomikose kaip JAV ir Kinija, turto kainos šoktelėjo, ir kai kurie mano, kad vertinimai išliks stabilūs. Be to, pasyvaus investavimo augimas užtikrina, kad akcijų pirkimai tęsiasi, ignoruojant tradicinius vertinimo rodiklius.
Buffett sukūrė palikimą, protingai naršydamas rinkos dinamiką, o jo dabartiniai grynųjų pinigų rezervai gali pabrėžti atsargų požiūrį. Ar artėja akcijų rinkos sukrėtimas? Investuotojams gali būti protinga atkreipti dėmesį į Buffetto kitą žingsnį.
Ar Warren Buffett ruošiasi rinkos sukrėtimui? Sužinokite įžvalgas apie jo grynųjų pinigų kaupimą!
Warren Buffett strateginis posūkis: išsamus žvilgsnis
Warren Buffett, Berkshire Hathaway generalinis direktorius, žinomas dėl savo išmintingų investavimo strategijų, neseniai drąsiai atsitraukė nuo akcijų rinkos. Su 19,8% metiniu akcijų kainų šuoliu nuo 1965 metų, jis nustatė neįtikėtinai aukštą kartelę investuotojams. Tačiau sprendimas 2024 metais likviduoti 133 milijardus dolerių akcijų, ypač atsikratant didelių akcijų paketų tokiose milžinėse kaip Apple ir Bank of America, sukėlė diskusijas apie tai, kas laukia ateityje. Štai dabartinių tendencijų, įžvalgų ir prognozių apžvalga, susijusi su šiuo strateginiu manevru.
# Pagrindinės įžvalgos
– Grynųjų pinigų rezervai šauna: Berkshire Hathaway dabar turi rekordinį 325 milijardų dolerių grynųjų pinigų rezervą, tai stiprus Buffetto atsargumo ženklas rinkos neapibrėžtumo akivaizdoje.
– Kapitalo prieaugio mokesčių spekuliacijos: Rinka yra kupina spekuliacijų dėl galimų kapitalo prieaugio mokesčių didinimo, kas galėjo paveikti Buffetto sprendimą parduoti dideles savo portfelio dalis.
– CAPE rodiklio analizė: Su CAPE rodikliu, esančiu 37,9, gerokai viršijančiu istorinius vidurkius, tai rodo potencialiai pervertintą rinką. Šis rodiklis tarnauja kaip esminis įrankis vertinant ilgalaikę rinkos vertę, užuominą apie rizikas, galinčias sukelti rinkos korekciją.
– M2 pinigų pasiūlos poveikis: M2, arba pinigų pasiūlos, ypač didžiosiose ekonomikose, tokiuose kaip Jungtinės Valstijos ir Kinija, padidėjimas žymiai padidino turto kainas. Ši dinamika komplikuoja vertinimo naratyvą, nes sukuria stabilumo iliuziją kitaip trapiame rinkos kontekste.
# Atsakyta į svarbiausius klausimus
1. Kodėl Buffett šiuo metu pasirenka laikyti tiek daug grynųjų pinigų?
Buffetto milžiniški grynųjų pinigų rezervai rodo atsargų požiūrį, bijant rinkos nuosmukio. Jo istorinė strategija buvo panaudoti grynųjų pinigus rinkos korekcijų metu, o akcijų likvidavimas dabar leidžia investuoti, kai vertinimai tampa patrauklesni.
2. Ką dabartiniai vertinimo rodikliai reiškia investuotojams?
Aukštas CAPE rodiklis rodo, kad akcijos gali būti pervertintos, kas gali sukelti potencialius nuostolius, jei rinka koreguosis. Investuotojai turėtų apsvarstyti šią informaciją, kad pervertintų savo portfelius ir pasiruoštų svyravimams.
3. Kaip M2 pinigų pasiūlos padidėjimas veikia rinkos vertinimus?
M2 padidėjimas reiškia didesnę likvidumą rinkoje. Nors tai gali išpūsti turto kainas, tai taip pat gali maskuoti esamas rizikas. Investuotojai turėtų būti atsargūs, kad didelė likvidumas negarantuoja ilgalaikio tvarumo turto vertėse, ypač aplinkoje, kur vertinimai yra istoriškai aukšti.
# Papildomos tendencijos ir prognozės
– Tvarumas investavime: Sekdami pasaulinėmis tendencijomis, daugelis investuotojų dabar orientuojasi į tvarų investavimą, atsižvelgdami į ESG (aplinkos, socialinius ir valdymo) rodiklius. Berkshire Hathaway ateities veiksmai gali atspindėti šią tendenciją.
– Technologiniai inovacijos: Kadangi technologijos toliau keičia rinkos dinamiką, Buffett gali strategiškai investuoti į technologijų sektorius, kai bus tinkamos vertinimai.
– Rinkos svyravimų tendencijos: Didėjant geopolitinėms įtampoms, gali padidėti ir rinkos turbulencija. Buffetto veiksmai tarnauja kaip barometras nuosmukio prognozėms, pabrėždami investuotojų strategijų stiprinimo būtinybę.
Daugiau įžvalgų apie Warren Buffett strategijas ir rinkos perspektyvas rasite oficialioje Berkshire Hathaway svetainėje.
