۳ سهام نیمه‌رسانا نگران‌کننده که باید در حال حاضر از آنها پرهیز کنید

• سهام نیمه‌هادی‌ها در بخش فناوری حیاتی هستند، اما ثبات آن‌ها متفاوت است.
• فروش‌های راکد و حاشیه سود پایین وسترن دیجیتال نشان‌دهنده پتانسیل محدود رشد آینده است.
• شرکت سیگیت فناوری با کاهش فروش و وضعیت مالی دشوار روبرو است که بر توانایی‌های سرمایه‌گذاری آن تأثیر می‌گذارد.
• شرکت میکرون فناوری با رشد حداقلی درآمد و حاشیه سود پایین دست و پنجه نرم می‌کند که آینده آن را نامشخص می‌سازد.
• سرمایه‌گذاران باید با بررسی رشد و سودآوری، سلامت مالی را در اولویت قرار دهند قبل از سرمایه‌گذاری.

در دنیای پرسرعت فناوری، سهام نیمه‌هادی‌ها بازیگران حیاتی هستند که همه چیز از گوشی‌های هوشمند تا مراکز داده را تأمین می‌کنند. با این حال، همه آن‌ها برای موفقیت آماده نیستند، به‌ویژه در یک اقتصاد نوسانی. با چرخه‌های تقاضای چیپ، برخی شرکت‌ها نشانه‌هایی را نشان می‌دهند که ممکن است سرمایه‌گذاران را نگران کند. در اینجا سه سهام نیمه‌هادی وجود دارد که ممکن است در وضعیت ناپایداری باشند.

وسترن دیجیتال (WDC) با ارزش بازار ۲۲.۵۱ میلیارد دلار، در حال رکود بوده و فروش‌های آن در پنج سال گذشته ثابت مانده است. حاشیه سود ۲۳.۷ درصدی آن به معنای جریان نقدی کمتر برای نوآوری یا بازاریابی مؤثر است. با قیمت ۶۳.۶۰ دلار به ازای هر سهم، رشد آینده WDC به نظر محدود می‌آید و باید با احتیاط زیر نظر گرفته شود.

سیگیت فناوری (STX) با ارزش ۲۰.۲ میلیارد دلار، روزگاری پیشتاز انقلاب درایوهای سخت بود. اما در حال حاضر با کاهش سالانه فروش ۴.۲ درصدی دست و پنجه نرم می‌کند. با حاشیه سود ۲۶ درصدی ناامیدکننده و حاشیه عملیاتی تنها ۷.۳ درصد، وضعیت مالی تنگ است و سرمایه‌گذاری‌های ضروری برای رشد را محدود می‌کند. با قیمت ۹۵.۰۱ دلار به ازای هر سهم، ثبات آن سوال‌برانگیز است.

در نهایت، میکرون فناوری (MU) با ارزش بازار ۱۰۴.۳ میلیارد دلار، در موقعیت دشواری قرار دارد. در حالی که چیپ‌های حافظه حیاتی را در صنایع مختلف تأمین می‌کند، رشد درآمد سالانه اخیر آن تنها ۳.۵ درصد است که نشانه‌ای از مشکلات است. با حاشیه سود ۱۴.۷ درصدی ناامیدکننده، آینده این شرکت با قیمت ۶۳.۲۵ دلار به ازای هر سهم غیرقابل پیش‌بینی به نظر می‌رسد.

نکته کلیدی: قبل از در نظر گرفتن سرمایه‌گذاری در سهام نیمه‌هادی‌ها، سلامت مالی آن‌ها را به دقت ارزیابی کنید. به دنبال نشانه‌هایی از رشد و سودآوری باشید؛ در غیر این صورت، ممکن است بهتر باشد از این شرکت‌های مشکل‌دار دوری کنید.

بررسی چشم‌انداز نیمه‌هادی‌ها: نکات کلیدی در مورد سهام‌هایی که باید زیر نظر داشته باشید

با تکامل سریع صنعت نیمه‌هادی، درک دینامیک‌های پیچیده می‌تواند سرمایه‌گذاران را برای تصمیم‌گیری‌های هوشمندتر آماده کند. فراتر از سلامت مالی شرکت‌های فردی، چندین روند و نوآوری در حال ظهور بازار را متحول می‌کنند. در اینجا، اطلاعات اضافی مربوط به سهام نیمه‌هادی‌ها را بررسی خواهیم کرد و به برخی سوالات حیاتی پاسخ خواهیم داد که می‌تواند راهنمای انتخاب‌های سرمایه‌گذاری باشد.

توسعه‌ها و نوآوری‌های جدید در بخش نیمه‌هادی
– پیش‌بینی‌های بازار: پیش‌بینی می‌شود که بازار نیمه‌هادی از سال ۲۰۲۳ تا ۲۰۲۸ با نرخ رشد سالانه مرکب بیش از ۵ درصد رشد کند که ناشی از تقاضا برای فناوری‌های پیشرفته مانند هوش مصنوعی، اینترنت اشیاء و ۵G است.

– تلاش‌های پایداری: شرکت‌ها به‌طور فزاینده‌ای بر روی فرآیندهای تولید پایدار تمرکز می‌کنند تا زباله و مصرف انرژی را کاهش دهند؛ به عنوان مثال، اینتل متعهد شده است که تا سال ۲۰۴۰ به انتشار صفر گازهای گلخانه‌ای برسد.

– نوآوری‌ها: روند رو به رشد چیپلت‌ها—چیپ‌های کوچک مدولار که می‌توانند برای ایجاد چیپ‌های بزرگ‌تر ترکیب شوند—امید به انعطاف‌پذیری و عملکرد بیشتر در طراحی نیمه‌هادی‌ها را وعده می‌دهد.

– جنبه‌های امنیتی: با افزایش استفاده از چیپ‌ها در دستگاه‌های روزمره، تقاضا برای ویژگی‌های امنیتی یکپارچه در حال افزایش است و شرکت‌هایی مانند AMD و NVIDIA در حال سرمایه‌گذاری در پروتکل‌های امنیتی پیشرفته در میکروآرکتیکچر خود هستند.

سوالات کلیدی پاسخ داده شده

۱. خطرات بالقوه مرتبط با سرمایه‌گذاری در سهام نیمه‌هادی‌ها در حال حاضر چیست؟
سرمایه‌گذاری در سهام نیمه‌هادی‌ها خطراتی مانند نوسانات بازار به دلیل تقاضای چرخه‌ای و عوامل ژئوپولیتیکی که بر زنجیره‌های تأمین تأثیر می‌گذارد، دارد. علاوه بر این، با سرعتی که فناوری‌ها منسوخ می‌شوند، شرکت‌هایی که به‌طور مؤثر نوآوری نمی‌کنند، ممکن است با کاهش‌های قابل توجهی مواجه شوند.

۲. شرکت‌های نیمه‌هادی چگونه مزیت رقابتی خود را حفظ می‌کنند؟
مزیت رقابتی در بخش نیمه‌هادی معمولاً ناشی از سرمایه‌گذاری در تحقیق و توسعه، فناوری‌های اختصاصی، مشارکت‌های استراتژیک و توانایی سازگاری با روندهای فناوری مانند ادغام هوش مصنوعی و یادگیری ماشین است.

۳. سرمایه‌گذاران هنگام ارزیابی سهام نیمه‌هادی چه چیزی را باید مد نظر قرار دهند؟
سرمایه‌گذاران باید معیارهای مالی مانند حاشیه‌های سود، نرخ‌های رشد درآمد و حاشیه‌های عملیاتی را ارزیابی کنند. علاوه بر این، درک خط لوله نوآوری یک شرکت، موقعیت بازار و پاسخ آن به روندهای جهانی مانند پایداری و امنیت بسیار مهم خواهد بود.

نتیجه‌گیری
صنعت نیمه‌هادی نه تنها معیاری برای تکامل فناوری است، بلکه محیطی پیچیده و پر از فرصت‌ها و چالش‌ها است. سرمایه‌گذاران باید هوشیار بمانند و بر روی سلامت مالی شرکت‌ها و روندهای گسترده‌تر صنعتی تمرکز کنند تا از تله‌های احتمالی دوری کنند.

برای دریافت اطلاعات بیشتر در مورد بخش فناوری، به Forbes یا BBC News مراجعه کنید.